上半年車市成績既出，各家車企競爭格局大致鎖定，我們對2025年的整體市場走勢，包括個別車企任務完成情況也有個初步預判。

宏觀上，今年上半年，我國汽車銷量累計1565.3萬輛，同比增長11.4%，創(chuàng)歷史新高，表現(xiàn)出“淡季不淡”的行情。其中，新能源汽車產(chǎn)銷量、自主品牌乘用車銷量增長強勢，新能源汽車的銷量占比達44.3%。

以舊換新政策對國內汽車消費的較大拉動作用。數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，汽車以舊換新補貼累計申請量達412萬份。按照月度節(jié)奏測算，5月汽車以舊換新申請量達到123萬輛。

自主領銜：車市增長新引擎

自主品牌已然成為車市增長的重要引擎，在自主品牌陣營中，比亞迪、吉利、長安、奇瑞等大集團穩(wěn)坐頭幾把交椅，他們不僅僅是無可撼動的銷量王者，技術也是引領行業(yè)風向的存在，價格戰(zhàn)、技術戰(zhàn)，出海戰(zhàn)，哪里都有他們的身影。“神仙打架”，各位看官就盡管偷學招數(shù)吧。

敢在銷量上喊出“遙遙領先”的只有比亞迪。沒有任何意外，上半年，比亞迪繼續(xù)領跑全行業(yè)，半年累計銷量214.6萬輛，同比增長超33%。其中海外銷量超47萬輛，同比增長132%。其中，王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)對整體銷量貢獻超89%。

與國內市場的穩(wěn)定相對應的是，海外市場正成為比亞迪增長的重要力量。近日，比亞迪巴西工廠首車已下線。7月，比亞迪將啟動史上最大的規(guī)模的智駕OTA，天神之眼C全系車型升級。隨著市場的擴張和技術的精進，比亞迪今年目標銷量550萬輛勢在必得。

吉利汽車的新能源轉型雖不是最快，但勝在“精準”。上半年吉利累計銷量140.9萬輛，同比增長47%，銀河系列作為“新能源大將”上半年銷量54.84萬輛，同比增長232%。目前，銀河A7開啟預售，10.38萬進軍中級家轎市場，將助力銀河系列銷量迎來新高。

下半年，吉利汽車的關鍵詞是“一個吉利”。近日，吉利集團宣布將以171億私有化極氪，被業(yè)內普遍認為“在下一盤大棋”，極氪回歸后，吉利將加速資源整合。極氪作為吉利體系內定位豪華純電的品牌，憑借001、009等車型在30萬元以上市場站穩(wěn)腳跟，上半年實現(xiàn)9萬余輛銷量，穩(wěn)居造車新勢力第一陣營。在多項利好的推動下，吉利已將全年銷量目標從271萬輛上調至300萬輛，勝券在握。

奇瑞汽車半年累計銷量超126萬輛，同比增長14.5%，刷新品牌歷史紀錄。眾所周知，奇瑞海外市場強勢，上半年出口超55萬輛，蟬聯(lián)中國車企出口第一，羨煞無數(shù)品牌。同時，旗下奇瑞、星途、捷途、iCAR、智界等五大品牌多腿走路，也讓其規(guī)模和增速均位居行業(yè)前列。如尹同躍所說，“我們總跟著別人干好事，也跟著別人干壞事”，這也是奇瑞成功的秘訣。

長安汽車上半年銷量135.5萬輛，創(chuàng)近8年新高，新能源銷量達45萬輛，同比增長48.8%。目前，長安汽車“五大品牌”全面進階，堅持多元動力并行路線。新能源步入新品上市快車道：啟源Q07、深藍S09、阿維塔06、凱程V919、UNI-Z PHEV等大單品勢頭猛進，帶領品牌向智向上躍遷。下半年還將有多款新車將上市，年銷300萬輛目標觸手可及。

新勢力：進入下半場高端純電爭奪

相比傳統(tǒng)自主品牌，新勢力的競爭更為焦灼，零跑、理想、小鵬三個品牌的交付量都在20萬左右，鴻蒙智行幾個界湊起來擠到了零跑和理想中間。

零跑算是有跡可循的黑馬，上半年累計交付量為221，664輛，同比增長156%，月均銷量超過4.8萬輛。零跑熱銷主要源于其高性價比路線，在大六座SUV家用市場展現(xiàn)出強勁競爭力。7月，零跑B01上市交付，預計售價不到10萬起，無疑將再助品牌創(chuàng)下銷量新高。

鴻蒙智行上半年累計交付約20.5萬輛，雖說是問界、智界、享界、尊界幾個界硬湊的銷量，對其他品牌來說有那么些不公平，但華為的面子是要給的。其中，問界是鴻蒙智行的銷量主力品牌，上半年交付約15.4萬輛，問界M9和問界M8具有極高的占比。不過，按照目前的情況，鴻蒙智行2025年交付100萬輛的目標略顯遙遠。

2024年的銷冠理想汽車，估計對被反超這件事已經(jīng)習以為常。今年上半年累計交付新車203938輛，同比增長7.9%。上半年，L8和L7的單車優(yōu)惠沒上強度，猜測是在為下半年重要的戰(zhàn)略車型——純電SUV i8和i6讓路，i8將在7月底上市，i6將在9月上市，考慮到產(chǎn)能爬坡至少半年的時間，理想要想達成全年64萬輛目標并不容易。

2025年對小鵬來說是逆襲的一年。2025年上半年累計交付新車19.72萬輛，已超過2024年全年，單品牌排名前三。P7+、MONA M03依靠突出的性價比與智能優(yōu)勢用戶關注較高。7月3日，小鵬G7正式上市，售價為19.58萬元，下半年還將推出換代小鵬P7。

“一款車型就賣爆”，小米汽車從來不會讓我們失望。上半年SU7和SU7 Altra累計交付超15.74萬輛，目標完成率約為45%，小米SU7也成為當之無愧的最暢銷新勢力車型。6月YU7上市，18小時鎖單量已突破24萬，明年經(jīng)歷產(chǎn)能爬坡后，將助力小米站上新的高峰。區(qū)別于其他品牌，雷總不用發(fā)愁銷量，只發(fā)愁如何把這幾十萬的鎖單盡快交付到用戶手中。

每天被網(wǎng)傳“破產(chǎn)”一萬次的蔚來，至今尚好，只是曾經(jīng)的“理小蔚”早期地位早已拱手讓人。上半年，蔚來公司共交付新車114150臺，涵蓋旗下蔚來、樂道、螢火蟲品牌。定位純電旗艦級SUV的樂道L90已預售，并未掀起太大波瀾，新車基于蔚來NT3.0平臺打造，三季度上市。

合資反攻：推翻游戲規(guī)則

當你想說“合資怎么還沒死”的時候，其實人家已經(jīng)死了一次，又活過來了。合資反攻已經(jīng)開啟，單一合資品牌的表現(xiàn)我們不過多分析，反而是從銷量背后，我們更多的看到游戲規(guī)則正在被重構，總結起來就是八個字“油電平權”、“借力打力”。

今年上半年，上汽大眾上半年累計終端銷量52.3萬輛，同比增長2.3%；一汽-大眾銷售新車43.61萬輛，同比增長3.5%；一汽豐田銷售新車37.78萬輛，同比增長16%；上汽通用累計銷售24.51萬輛，同比增長8.64%；廣汽豐田累計銷量36.42萬輛，實現(xiàn)同比正增長。

合資反攻初顯成效的背后是品牌們的三大覺醒：一方面，油車依舊占主要銷量份額，源于合資品牌通過“油電同智”對燃油車進行智能平權，油車的基盤得到穩(wěn)固；第二，不少合資品牌轉型“研發(fā)2.0”，通過與合資本土方的合作，“借力打力”快速推出具有競爭力的電動化產(chǎn)品。第三，“一口價”終端策略鋪開，大幅優(yōu)惠和透明化的價格重塑消費者信心。

在合資的新能源轉型中兩個爆款現(xiàn)象也進一步說明問題——合資品牌溢價不再，要造爆款，定價體系需推翻重來。今年東風日產(chǎn)發(fā)布的 N7 接近 5 米車長，定價僅11.99萬起，比天籟的終端報價還低，高性價比讓N7快速出圈，上市45天累計交付已達1萬臺。同樣，廣汽豐田今年推出的鉑智3X起售價不到11萬元，要知道上一款豐田純電SUV bZ4X定價近20萬。

最后

6、7月一大波新車上新，這意味下半年車市更將進入到激烈的大亂戰(zhàn)中。隨之而來的金九銀十、年底沖量，下半年整體看好。總的說來，傳統(tǒng)自主車企已經(jīng)進入到長期主義的收獲期，技術是方向，出海是增量。新勢力主打持續(xù)布局，不斷調整升級產(chǎn)品以確認路線的絕對正確，之后30萬以上的高端純電是爭奪主戰(zhàn)場。合資車企則需簡單粗暴的以低價獲取銷量，拿出“打不過則加入”的精神來融入自主的競爭中。